英伟达 GB300 / B300 AI 服务器供应链面临重大挑战，AOS 5x5 DrMOS 热问题引发关注
AI 服务器市场风云变幻，AOS 5x5 DrMOS 技术备受瞩目
数界探索
12月17日消息，天风证券分析师郭明錤今日发布投资研究报告，指出英伟达正在为GB300和B300项目进行DrMOS技术的研发与测试工作。报告中提到，在这一过程中，AOS的5x5DrMOS芯片出现了严重的过热问题，这不仅可能拖累相关产品的量产进度，也可能对市场对于AOS的订单预期产生负面影响。 从这份报告可以看出，尽管英伟达在推动技术创新方面持续发力，但新技术在实际应用中仍面临诸多挑战。特别是在高性能计算领域，散热问题往往成为制约产品性能和市场接受度的关键因素之一。AOS的5x5DrMOS芯片所遇到的问题提醒我们，即便是在技术高度发展的今天，如何有效解决散热问题依然是行业需要共同面对的重要课题。同时，这也暗示了供应链中的每一个环节都至关重要，任何一环出现问题都可能对整个项目的推进产生连锁反应。因此，未来厂商在研发新产品时，除了追求技术创新外，还需要更加重视细节处理和质量控制。
消息称英伟达正在优先测试由AOS提供的5x5DrMOS产品，这不仅是为了提升对MPS的议价能力，从而降低生产成本，同时AOS在5x5DrMOS的设计与制造方面拥有更为丰富的经验。 从这一消息可以看出，英伟达正积极寻求通过供应链优化来降低成本，并确保产品质量。选择与有丰富经验和专业技术的供应商合作，不仅能够满足英伟达对高性能组件的需求，同时也为双方带来双赢的局面。AOS在该领域的专长无疑会为英伟达的产品增添竞争力，同时也可能推动整个行业的技术进步和发展。
供应链消息指出，AOS的5x5DrMOS过热问题除了芯片本身的因素外，还与系统芯片管理等方面的设计缺陷有关。
郭明錤指出，若AOS未能在限定时间内解决这一问题，英伟达可能将寻求其他5x5DrMOS供应商的支持，这或将导致GB300/B300系统的量产计划推迟。
郭明錤认为如果 5x5 过热问题无法改善，英伟达也可能会考虑使用 5x6 DrMOS，虽然成本更高，但具备更佳的散热效能，从而有利于 MPS（该公司在 5x6 设计有技术优势）。
简要介绍下相关专有名词：
英伟达正在计划于 2025 年中期推出其全新一代 AI 服务器 ——“BlackwellUltra”GB300。这款服务器不仅在性能上实现了飞跃，更在散热系统上进行了前所未有的创新，采用全水冷设计，意在突破 AI 算力的局限。
DrMOS（驱动器-MOSFET）技术是将驱动电路与MOSFET集成于同一芯片的一种方案。这种技术主要应用于电压调节器领域，旨在提升电源系统的效率和性能。
AOS（Alpha and Omega Semiconductor Limited）创立于2000年，其总部设在美国加州硅谷。这家公司在过去二十多年里，一直致力于设计、开发和制造各类功率器件、宽禁带功率器件、电源管理IC以及相关模块，如功率MOSFET和SiC器件等。这些产品在消费电子、通信设备、汽车电子等多个领域都有广泛应用。 从技术发展的角度来看，AOS在半导体行业的贡献不容小觑。特别是在当前全球对高效能、低能耗电力转换解决方案需求日益增长的背景下，AOS凭借其在宽禁带半导体材料上的研究与应用，为市场提供了更多高效、可靠的解决方案。此外，AOS对于技术创新的持续投入，不仅提升了自身产品的竞争力，也为整个行业的发展注入了新的活力。随着5G、电动汽车等新兴市场的快速发展，预计未来几年内，AOS将会迎来更加广阔的增长空间和发展机遇。
MPS是一家致力于研发小型化、高效能且用户友好的电源管理解决方案的企业，其产品主要应用于各类电子系统之中。该公司在电源管理集成电路（IC）领域拥有深厚的技术积淀，特别是在BCD（Bipolar-CMOS-DMOS）工艺技术方面，MPS的技术水平处于行业领先地位。这一技术使得MPS的产品能够在降低导通电阻的同时提高能源转换效率，从而满足不同应用场景下的需求。MPS的产品被广泛应用在通信设备、工业设备以及消费电子产品等领域，为提升这些设备的性能与用户体验提供了有力支持。 在我看来，MPS凭借其在电源管理领域的专业技术和创新解决方案，在众多竞争者中脱颖而出。尤其是在当前全球倡导节能减排的大背景下，MPS所提供的高效能电源管理解决方案不仅有助于推动绿色科技的发展，还为企业自身赢得了良好的市场口碑和发展机遇。此外，随着电子设备智能化程度的不断提高，对于电源管理的要求也在日益增加，MPS所具备的核心技术优势无疑为其未来的发展奠定了坚实的基础。