微软质疑AI算力扩张，重塑未来科技投资方向
微软警示：AI算力无限扩张的隐忧与未来科技投资的新蓝海
2月25日消息，据媒体报道，投资银行TDCowen最近发布了一份报告指出，微软正在逐步取消或不再续约其在美国租赁的众多数据中心算力合同。此举可能表明微软对其AI算力布局存在过剩的担忧。
作为全球第二大云端服务供应商（CSP），微软在2024年第四季度的市场份额达到了24%。随着微软减少数据中心算力租赁规模，外界开始质疑微软对人工智能发展前景的看法是否变得更为谨慎，并担忧这可能会影响主要服务器代工厂商如鸿海、广达和纬颖等的业务表现。 请注意，当前时间为2025年02月。
针对TDCowen的报告，微软在24日发布声明，确认本年度截至6月底的支出目标没有变化，但未对报告的具体内容进行评论。
TDCowen在上周五（21日）从供应链渠道获悉，作为OpenAI主要的云端服务支持者，微软已让超过1GW的大规模场地合约到期，并撤回了多个涉及100MW的交易计划。
此外，微软已停止提供“转换资格声明”（Statement of Qualifications），这通常是在正式签署租赁合同之前的一步。此举与Meta等竞争对手早前削减资本支出的做法类似。有分析认为，微软的这一策略可能表明其在办公空间需求方面正变得更加谨慎，反映了当前科技行业对成本控制的普遍关注。 这种调整不仅展示了微软对其业务扩展和办公室需求的重新评估，也暗示了整个科技行业的趋势变化。在当前经济环境下，许多公司都在努力优化运营成本，以应对市场的不确定性。微软的这一决策可能是为了更灵活地管理其不动产投资，并适应快速变化的工作模式。
尽管微软宣布本年度在AI数据中心的投入为800亿美元，并且在今年1月底的财报电话会议上，CEO萨蒂亚·纳德拉重申公司需持续投资以应对迅速增长的需求，但微软此次减少租赁规模的决定依然引起了市场的极大关注。
值得关注的是，随着中国大陆的新创企业深识科技推出了一款号称能够以极低的成本与美国技术相抗衡的开源AI模型，投资者开始对微软等科技巨头持续的大额投入提出更多质疑。这一趋势可能会进一步影响市场对未来AI领域发展的预期。