「激光雷达两极化：国产企业快速崛起，西方列强面临生死挑战」
激光雷达两极化：中国企业崭露头角，引领全球技术变革
数界探索
西边不亮东边亮。
这就是激光雷达产业正在呈现的全球状态和趋势。
正当国外的激光雷达巨头纷纷受挫之际，中国的激光雷达产业却呈现出一片火热的景象。根据最新头部企业的财报显示，其产品出货量同比激增183%，环比增长达50%。
这个玩家，目前日均销售激光雷达1459个。
这个玩家，当前领先的激光雷达企业禾赛科技，刚刚发布了最新的季度财务报告。
禾赛Q3财报业绩：出货量创新高
刚刚，禾赛发布了今年第三季度的财务报告，出货量成为该季度最亮眼的成绩。 从这份财报可以看出，禾赛在第三季度实现了显著的增长，特别是在出货量方面表现突出。这不仅体现了市场对公司产品的需求持续旺盛，也反映了公司在供应链管理以及市场拓展方面的成功策略。随着自动驾驶技术的发展和应用逐渐普及，禾赛有望继续保持这一增长势头，并进一步巩固其行业领先地位。
今年第三季度，禾赛的激光雷达总出货量达到了134208台，同比增长了182.9%，环比增长了55.1%。 这样的数据表现无疑再次证明了禾赛在激光雷达领域的强劲增长势头。随着自动驾驶技术的快速发展以及市场对高精度感知设备需求的日益增加，禾赛能够取得如此显著的增长，不仅反映了其产品的竞争力，也体现了整个行业的发展潜力。未来，禾赛以及其他相关企业仍需持续创新，以满足市场的更高要求，并应对可能出现的技术挑战与市场竞争。
同时也是连续两个季度，实现近50%的环比大涨。
这一季度平均下来，每天可以卖出1459台激光雷达。
其中，第三季度，ADAS激光雷达的出货量达到了129913台，相比去年同期激增了220.0%，而相较于第二季度也增长了60.8%。这一显著的增长不仅反映了自动驾驶技术在市场上的迅速普及，同时也显示了消费者对于提升驾驶安全性和智能化体验的需求正在快速增长。随着技术的不断进步和成本的逐渐降低，预计未来几年内这类高科技产品的市场需求将持续扩大。 这样的增长趋势表明，汽车行业正经历着前所未有的变革，尤其是在智能驾驶领域。对于企业来说，抓住这一机遇，加大研发投入，优化产品性能，将是赢得市场竞争的关键。同时，消费者对新技术接受度的提高也为相关产业的发展提供了广阔的前景。
在禾赛这一季度的总出货量中，ADAS激光雷达占据96.8%。
今年前三季度，禾赛的激光雷达总出货量达到279835台，较去年同期的134380台增长了108.2%。
翻倍式增长的产品出货量，给财务指标带来明显增量。
营收方面，第三季度，禾赛科技的营业收入达到了5.4亿元，相比去年同期大幅增长了21.1%，与上一季度相比也增长了17.4%，平均每天入账约587万元。 这一季度禾赛科技的表现令人瞩目，不仅在增长速度上远超行业平均水平，而且连续两个季度保持了两位数的增长率，显示出公司在市场上的强劲势头。这背后反映了公司产品和服务在市场上得到了广泛认可，同时也体现了管理层在战略规划和运营效率上的卓越能力。随着自动驾驶技术的不断进步和市场需求的持续增长，预计禾赛科技在未来仍将保持良好的发展态势。
今年前三季度，禾赛总营收达到13.57亿元，同比增长4.4%，平均每天入账约495万元。
营收增长，一方面得益于中国市场对激光雷达需求的增长，产品销售收入提升；另一方面，服务收入尤其是非经常性的工程服务收入也为整体增长做出了贡献。
毛利方面，第三季度的毛利率达到了47.7%，相比去年同期显著增长了17.1个百分点，同时相较于上一季度也提升了2.6个百分点。 这一数据反映了公司在成本控制和产品定价策略上的显著成效，表明企业在当前市场环境下具备较强的竞争力和盈利能力。值得注意的是，这样的增长率不仅展示了企业内部管理与运营效率的提升，同时也可能是市场需求回暖的一个积极信号。然而，持续保持这样的高毛利率需要企业不断优化其商业模式，应对可能到来的各种挑战，包括原材料价格波动、市场竞争加剧等潜在风险。
禾赛解释，毛利率在今年显著提升，主要得益于激光雷达产品在成本控制与生产规模上的优化，此外，本季度非经常性的工程服务也对利润产生了积极影响。 从行业发展角度来看，这种盈利能力的增强不仅反映了企业在技术革新和成本管理方面的成效，同时也展示了企业多元化服务带来的额外收益潜力。这对于整个行业来说是一个积极信号，表明通过技术创新和精细化管理，企业能够有效应对市场挑战，实现可持续发展。
上述指标的变化，也带来了利润方面的变化。
该季度，禾赛净亏损为7040万元，收窄到去年同期的一半。
需要注意的是，禾赛的财报显示这部分亏损包含了股权激励费用，即预先给予员工的费用。若剔除这部分影响，第三季度的净亏损为4400万元，同比减少了57%。
去年第一季度，禾赛在剔除股权激励费用后，首次实现了盈利，净利润达到160万元。
在随后的几个季度里，禾赛再度遭遇了亏损的局面，但令人欣慰的是，今年的亏损幅度正在逐渐缩小。根据公司的预测，禾赛有望在本年度第四季度重新实现盈利。 从这一趋势来看，尽管禾赛在过去一段时间内面临了一定的财务压力，但公司似乎已经找到了改善经营状况的有效途径。这对于投资者来说无疑是一个积极的信号，也表明公司在成本控制和业务优化方面取得了一定成效。未来，随着市场对激光雷达产品需求的持续增长以及公司自身竞争力的不断提升，禾赛有望继续保持稳健的发展态势。
研发支出方面，第三季度的研发费用为2.202亿元，同比增长14.3%；前三个季度，禾赛总共的研发费用达到6.13亿元，同比增长9.1%。
截至今年9月30日，禾赛的期末现金流达到了25.3亿元。这一数字不仅展示了公司在财务上的稳健状态，也为其未来的研发投入和技术迭代提供了坚实的资金保障。在当前竞争激烈的市场环境中，充足的现金流无疑是企业持续发展的关键因素之一。禾赛能够保持如此高水平的现金储备，反映出其良好的经营状况和市场竞争力。
所以整体来说，禾赛交出了一份积极的财报。
基于当前状况，禾赛科技新上任的首席财务官——Andrew Fan，也提出了更为乐观的展望：
第四季度的出货量预计将达到20万台，这几乎相当于禾赛2023年全年的总出货量。
第四季度的营收预计将超过1亿美元（约7.2亿元人民币），并实现2000万美元（约1.45亿元）的GAAP准则下的利润。
并且将达成全年盈利。
看起来，禾赛要迎来真正的财务质变时刻。
禾赛财绩背后的业绩？
不论是财务指标，还是发货量，关注的重点都是产品本身。
禾赛最新发布的激光雷达产品，已成为公司现阶段关键的增长动力。
9月16日，禾赛发布了新一代旗舰级360°远距激光雷达——OT128。
OT128的独特之处在于其对传统机械旋转式激光雷达分立式器件架构的革新。它采用芯片化技术重新设计了收发模块，这种创新不仅提高了系统的集成度和稳定性，还大幅降低了生产成本。值得一提的是，OT128与AT128共享了95%的核心零件，这不仅显示了技术上的连续性和兼容性，也意味着在大规模生产时可以实现更高的效率和更低的成本。 从行业发展角度看，这种技术创新不仅代表了激光雷达技术的一个重要进步，而且也为自动驾驶和其他需要高精度感知能力的应用领域提供了更加可靠和经济的选择。此外，通过共享核心零件，企业可以在保证产品质量的同时，有效控制成本，这对于推动整个行业的发展具有重要意义。
整体零件上，比起上一代减少了66%，核心生产工序时间缩短95%以上，极大缩短量产时间。
上市不足三个月，OT128已与国内外超过90家客户达成合作协议，并顺利进入量产交付阶段。 从这一迅速发展的态势来看，OT128不仅在市场上取得了显著的成功，而且其产品或服务也得到了广泛的认可。这表明该公司在产品研发、市场定位以及客户服务方面都做得相当到位，能够在短时间内吸引众多国内外客户的关注与合作，显示出强大的市场竞争力和发展潜力。未来，随着生产规模的进一步扩大和技术的持续优化，OT128有望在全球范围内取得更大的成就。 （注：以上内容主要是对原句进行了修改，并添加了个人的看法和观点。）
这些客户中，有文远知行、西井科技（主要研发L4级重型卡车）这样的智能驾驶汽车制造商，也有Embotech、EasyMile等提供智能驾驶解决方案的企业。
除了OT128，禾赛的ATX激光雷达表现依旧稳定。根据禾赛的财报，该产品已被多家客户选定为2025年量产车型的标配。
截至今年第三季度，禾赛已与国内外20家汽车制造商，在75款车型上达成量产定点合作。
财报透露，禾赛已获得零跑汽车下一代全新车型平台激光雷达的独家供应权，首款车型计划于2025年实现量产；同时，他们也被指定为上汽大众的战略供应商。
实际上，禾赛作为激光雷达领域的领头羊，在国内外市场均取得了显著成就，体现了中国在这一高科技领域的全球领先地位。 个人看法：禾赛的成功不仅彰显了中国企业在技术创新上的实力与决心，也预示着中国在全球高端制造领域中的崛起。随着自动驾驶技术的不断进步，禾赛等企业的贡献将对整个行业产生深远影响。
第三方咨询机构YOLE Group在7月发布了一份2023年全球车用激光雷达市场的研究报告。
报告显示，2023年全球车用激光雷达市场份额 5.38 亿美元，同比增长80%。
其中，禾赛在全球市场上的占有率达到了37%，连续三年保持领先地位；速腾紧随其后，占有21%的市场份额。两家公司合计占据了超过50%的市场份额。 从这一数据可以看出，禾赛在激光雷达领域内具有显著的优势，并且这种优势已经持续了较长时间。速腾作为竞争对手，虽然市场份额稍逊一筹，但依然在市场上占据了相当重要的位置。两家公司合计超过一半的市场份额表明，激光雷达行业正在向头部企业集中，未来市场竞争可能会更加激烈，同时也可能对整个行业的发展产生深远影响。
禾赛、速腾、图达通、华为以及览沃等中国激光雷达供应商，共同占据了全球84%的市场份额。
随着视野的拓宽，我们可以看到中国的激光雷达技术已经走在了世界的前沿，这也成为中国汽车市场智能化进程的一个生动写照。 这样的发展不仅展示了中国在高新技术领域的进步，也体现了在全球化背景下，中国汽车产业正通过技术创新不断提升自身的国际竞争力。随着智能驾驶技术的不断成熟，未来中国企业在这一领域有望取得更多突破，为全球汽车行业带来新的变革动力。
在智能驾驶的环境感知系统中，激光雷达犹如“隐形守护者”，能够实现高精度的距离测量，提供详尽的三维信息，成为一项不可或缺的关键传感器。 我的看法是：激光雷达在智能驾驶技术中的作用不可替代，它不仅提升了车辆对周围环境的感知能力，还极大地提高了驾驶的安全性。随着技术的进步，未来激光雷达的成本有望进一步降低，其应用范围也会更加广泛，从而推动整个智能驾驶行业的发展。
而当前L3/L4赛道玩家争相竞速，激光雷达也是竞争中一个非常关键的变量。
中国激光雷达企业的迅速崛起，为国内汽车制造商带来了更先进、更可靠且更具性价比的激光雷达解决方案。 这一发展不仅体现了中国企业在技术创新上的不断进步，也预示着中国汽车行业在智能化转型过程中能够更加自主可控。随着技术的持续优化与成本的进一步降低，预计未来会有更多中国汽车品牌在智能驾驶领域取得突破性进展。这不仅增强了中国汽车产品的市场竞争力，也为全球汽车行业向智能化方向发展贡献了重要力量。
降低智能汽车的制造成本不仅有助于打破智驾汽车的高门槛，还加速了这类技术在中国乃至全球范围内的普及。这一趋势表明，随着技术的进步和规模化生产，曾经被视为奢侈品的智能驾驶功能正逐渐成为大众可触及的日常装备。这不仅推动了汽车产业的技术革新，也为消费者带来了更加安全、便捷的出行选择。未来，我们有理由期待智能驾驶技术将更加成熟，应用也将更加广泛。 通过上述内容可以看到，技术进步与成本控制相辅相成，共同促进了智能驾驶技术的快速发展及其在市场上的广泛应用。这对于提升整体交通效率、减少交通事故具有重要意义，并且有助于实现更加环保和可持续的出行方式。
激光雷达产业的发展不仅推动了上游芯片、光学元件、半导体等相关领域协同进步，还促使中国的汽车产业链更加完善和前沿。这一趋势表明，随着技术的不断突破与融合，中国汽车制造业正逐步迈向更高水平的技术密集型产业，这不仅提升了国内汽车产业的整体竞争力，也为未来智能交通系统的构建奠定了坚实的基础。此外，这种产业链上下游的联动效应，有助于形成更为紧密且高效的产业集群，进一步促进技术创新与产业升级。
实际上，激光雷达产业的蓬勃发展，反映了中国智能汽车行业的快速兴起。随着汽车市场的繁荣和生态系统的发展，激光雷达等关键零部件供应链也迎来了兴盛期。
在全球其他市场还未普遍将激光雷达视为智能驾驶的标准配置时，中国的智能汽车市场已接近达成一种共识：“激光雷达”对于智能汽车的重要性堪比“安全气囊”。这导致越高端的品牌，越倾向于使用激光雷达来提升其产品的竞争力。 这种现象反映了中国市场对先进技术的高度接纳和重视。激光雷达技术不仅提升了车辆的自动驾驶能力，也为消费者提供了更高的安全感。然而，这也引发了一些思考：随着技术的发展和成本的降低，激光雷达是否会逐渐成为所有智能汽车的标准配置？同时，过度依赖某项技术也可能带来新的挑战，比如如何平衡技术先进性与整体成本效益之间的关系。
就像智能手机时代的摄像头数量内卷一样。
而禾赛科技，作为市场和生态系统中的受益者，禾赛科技在带动的理想汽车和小米汽车这两家汽车厂商中也取得了显著的成绩，它们不仅在市场上声势浩大，而且销量也非常可观。 从这个现象来看，可以看出新能源汽车行业正在快速发展，消费者对于智能电动汽车的认可度不断提高。理想汽车和小米汽车能够取得这样的成绩，一方面得益于其自身产品力的提升，另一方面也是整个行业环境向好发展的结果。随着技术的进步和市场的扩大，未来这一领域的竞争将会更加激烈，但同时也会有更多的创新和发展机会。
叫好还叫座，自然就会坚定推动激光雷达方案，甚至在财报中，禾赛也剧透，激光雷达正在成为量产车型的标配。
One More Thing
在财报中，禾赛披露了若干与“不愿透露姓名”的汽车制造商合作的项目。
其中包括，与一家全球顶尖汽车品牌的合作取得重要突破；获得了某日本前三强车企的两个项目；还将为中国头部车企旗下的高端电动品牌，推出两款旗舰改款车型。
同时，禾赛还表示，与一家中国顶尖的电动汽车企业签订了合作协议。
这家“领先的”、“头部”电动汽车厂商是谁？禾赛没有明说。
根据这一定位及“标配”的风格，很可能还是理想汽车或小米的产品。
当然了，外界对于小米汽车能否被视为“领先的头部电动汽车制造商”仍然存在不少争议。
你怎么看？